Conceptos y tipos de tasas de interés

¿Qué es la tasa de interés?

Es el precio a pagar por utilizar una cantidad de dinero durante un tiempo determinado. Su valor indica el porcentaje de interés que se debe pagar como contraprestación por utilizar una cantidad determinada de dinero en una operación financiera.
 

Tipos de tasa de interés

Tasa de interés nominal

Es la rentabilidad obtenida en una operación financiera que se capitaliza de forma simple, es decir, teniendo en cuenta tan solo el capital principal. Por lo tanto este tipo de tasa de interés se cobra desde el inicio y a medida que se abone, el interés bajará.

Es importante el cálculo de la tasa de interés con el fin de saber si se trata de un movimiento conveniente en comparación con otras opciones.

CÓMO CALCULAR LA TASA NOMINAL

Primero que nada debes saber la siguiente nomenclatura:

VF: es el valor futuro obtenido sumando todos los intereses percibidos.
VP: es el valor presente o inicial de la operación.
n: número de años considerados en la inversión.
i: tipo de interés aplicado en la operación.
I: es el interés total nominal obtenido durante toda la operación.

La fórmula es la siguiente: VF = VP (1 + n*i)

Para conocer directamente el interés obtenido durante la operación, la fórmula es: I = VP (n*i)

EJEMPLO:

Imaginemos que un banco da de rentabilidad el 5% de interés nominal anual durante 6 años a cambio de prestarles un capital de 5.000.000 pesos.

De esta forma, aplicando las fórmulas anteriores, se obtendría 6.500.000 pesos:

VF = 500.000 (1+6*0.05) = 650.000

Entonces el interés obtenido equivale a: I = 500.000 (6*0.05) = 1.500.000 pesos

Por lo tanto, el interés nominal es aquel que no exigen o pagan de forma general por un préstamo o inversión. Además al interés nominal hay que restarle impuestos, comisiones y la tasa de inflación y otros tipos de costes para que pueda dar una tasa de interés real equivalente con la que se pueda comparar las operaciones, ya que en función de ello, una operación puede ser más atractiva que otra a pesar de tener una tasa de interés nominal menor.

Tasa efectiva

Es el interés compuesto, es decir, la acumulación de intereses. Como la capitalización del interés se produce un cierta cantidad de veces al año, se obtiene una tasa efectiva mayor que la nominal. La tasa efectiva, por otra parte, incluye el pago de intereses, impuestos, comisiones y otros gastos vinculados a la operación financiera.

CÓMO CALCULAR LA TASA EFECTIVA

La nomenclatura es:

ie: es la tasa efectiva anualizada.
ik: es la tasa de interés efectiva que se refiere al tiempo de pago de la cuota en cuestión.
k: es el número de cuotas que existen al año.

La fórmula para calcular la tasa efectiva anualizada es la siguiente: ie = (1+ik) k – 1.

EJEMPLO:

Si tienes una tasa de interés del 2% mensual, podría decirse que la tasa nominal es del 24% anual. Dicha tasa, por lo tanto, no tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo. La tasa efectiva, en cambio, considera también la capitalización del dinero en esos 12 meses.

Tasa real

Es el tipo de interés esperado, teniendo en cuenta la pérdida de valor que sufre el dinero como causa de la inflación. En una economía estable, la tasa de inflación no suele variar mucho.

Consecuencias de la inflación.

Además dicha tasa de inflación no podemos conocerla antes de llevar a cabo nuestra inversión, por tanto el tipo de interés real conlleva una volatilidad financiera e incertidumbre sobre su valor.

EJEMPLO: Si un banco nos ofrece una tasa de interés nominal del 4% y la inflación es del 2.5%, el interés real será la diferencia, es decir, el 1.5%.