Liquidez y prueba ácida

¿Qué es liquidez?

Es la capacidad que la empresa posee para poder cancelar sus obligaciones y el nivel de ellas. La fórmula se realiza con el total de los activos y se divide en las deudas.

ECUACIÓN DE LIQUIDEZ

Ecuación de liquidez.

TRES POSIBLES RESPUESTAS AL APLICAR LA ECUACIÓN DE LIQUIDEZ:

1. Si el valor es 1: Activo y deuda son iguales
2. Si el valor es menos a 1: El activo es menor que el pasivo, no existe más capacidad de endeudamiento.
3. Si el valor es mayor a 1: Activo es mayor al pasivo, es posible asumir el endeudamiento.

EJEMPLO: asumiendo que se tengan las siguientes cifras en pesos, calculemos al liquidez que tiene la empresa para asumir un endeudamiento:

Caja/Bancos: 20.000
Existencias: 30.000
Cuentas a cobrar (máximo a seis meses): 40.000
Inversiones a corto plazo: 60.000
Bienes inmuebles: 100.000
Deudas a corto plazo: 150.000

El activo corriente sería:

Caja/bancos+existencias+cuentas a cobrar+inversiones a corto plazo= 150.000
En tanto, el pasivo corriente serían las deudas a corto plazo, es decir, 150.000

Por tanto, la razón de liquidez sería: 150.000/150.000=1

Quiere decir que la empresa cuenta con la capacidad de cubrir con sus activos de corto plazo el 100% de sus deudas.
 

¿Qué es la prueba ácida?

En ella se demuestra la capacidad que tiene una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo, excluyendo los inventarios. La fórmula se realiza con los activos corrientes menos los inventarios divididos en los pasivos corrientes.

ECUACIÓN DE LA PRUEBA ÁCIDA

Ecuación de la prueba ácida.

TRES POSIBLES RESPUESTAS AL APLICAR LA ECUACIÓN DE LA PRUEBA ÁCIDA:

1. Resultados iguales: somos solventes.

2. Menor a 1: solvencia limitada.

3. Mayor a 1: alta solvencia.

EJEMPLO: en este caso mostraremos dos escenarios:

• Primer caso: clientes + tesorería / pasivo corriente = 0,55 al ser menos a 1, quiere decir que la solvencia es limitada.

• Segundo caso: se asume la venta de las existencias, por lo que sería 75.000 + clientes + tesorería / pasivo corriente = 1.07 al ser mayor a 1, quiere decir que hay alta solvencia.